基金入门基础——基金赚钱的逻辑、收益率、基金经理、评级

基金收益率的决定因素

• 资本利得

  如地位买股票，高位卖出，所得差价。

• 红利股息

  股息：公司按照固定股息率分配给优先股股东的公司盈余。

  红利：从剩余利润分配给普通股股东，会变动。

• 利息收入

  开放式基金，要存一定比例的钱到银行以便投资人随时取款，这部分会产生利息。

关注基金的收益率

1. 不可单纯看近期收益率

历史业绩不代表未来收益—— 10年数据表明，排名前10%的基金只有不足3成能持续优秀的表现。

2. 如何选：

连续多年、跨越牛熊周期，都始终处于同类排名的前30%的基金。

• 筛选基金不应关注短期业绩，要看3年以上的收益表现，一般做法是看3年累计收益率top30，从高到低挑选。这一步，过滤掉名不见经传的基金，降低风险。
• 选择业绩长期稳定的基金。因为可靠，竞争力不会因为市场环境而变弱，从而投资人会长期持有，进而长期回报更好。

基金经理

影响基金长期业绩表现的因素：产品设计及基金经理的投资能力。

个人应该如何筛选基金经理

业绩稳定。

从业年限够长，尤其是经历过牛熊转换。

关注基金经理在不同基金任职期间的相对业绩、市场处于低估时期的业绩、市场处于一个完整牛熊周期的业绩等等。

根据基金评级来缩小基金选择范围

选择四星以上的基金

1. 基金的星级是过往的评价，即便是5星基金，不代表未来会一如既往地好。
2. 评级调整不代表基金业绩发生变化，可能其他同类基金业绩好转了。
3. 根据不同的投资目标，在对基金进行综合评价的基础上，深入分析基金经理的投资风格、业绩表现、基金公司的整体表现。

晨星评级

在公开的基金业绩排行榜中，以晨星网最为权威，反映了一只基金所能给投资者带来的回报与其自身风险之间的关系。天天基金只有这三家的评级（招商评级，上海证券评级，济安金信评级）。还有很多其他评级公司，评级，只是参考的一个指标。

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