基金投资技巧——组合定投宽基指数，巧妙资产配置，基金组合如何动态调整

为什么宽基指数要组合定投， 如何配置

定投指数优势

规避“个股”涨跌的风险、无惧市场下跌的风险、降低道德风险、避免老鼠仓带来的损失

背景

中国A股市场经常发生结构性牛市，大盘蓝筹股票大涨，中小成长股票跌；中小成长股票大涨，大盘蓝筹股票跌。

蓝筹股（Blue Chips）是指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。

建议的定投指数组合

进行宽基指数定投：沪深300、中证500、创业板指数

中证500（包含500只个股）

如何配置不同的宽基指数

(不要把鸡蛋放在一个篮子里)

• 1.三支不同的指数，配置一定比例的定投组合均能有效地分散风险

  结构性市场潜在的投资风险可以通过简单的资产配置大幅降低。

  

• 2.该如何配置这三只不同类型的宽基指数，算最优的比例

  从上图看出，3∶3∶4的定投混搭组合是当下较为合适的选择。

  比较均衡地分配资金能够走得更稳。

• 3.不要频繁地调整定投比例

  市面上暂且没有直接提供组合定投服务的平台
  频繁操作已经违背了定投 “ 省时省力 ” 的初衷

如何构建自己的基金组合

三种基金组合方式

一、哑铃型

不仅可以控制投资风险，维持较稳定的投资收益，而且由于基金数量较少，管理起来也很方便

适合刚入门的小白同学

二、核心+卫星型

积极争取超额收益，配置灵活

三、金字塔型

需要自行确定金字塔各个部分的投资比率

组合方式对比

方式	难度	适合人群
哑铃型	一星	适合绝大部分投资者，尤其是喜欢基金定投的
核心+卫星型	二星	对“核心”基金进行筛选的过程中有一定的判断力
金字塔型	三星	灵活性很强，同时也在考验大家的实际操作能力

构建属于自己的基金组合

第一步 清楚自己的基金投资目标

• 适当增加高收益基金的投资比例

• 将稳定收益放在首位，增加稳健型基金的投资比例

• 确定投资目标需要考虑的相关因素

  风险偏好

  基金投资者在确定基金投资目标时 要充分考虑到自身的风险偏好，不要确定超出自身心理承受能力的投资目标。

  年龄层次

  根据年龄来确定投资目标能指导选择的基金组合向 更加科学合理的方向靠拢。

  资产状况

  必须充分考虑到自身的资产状况，确定科学合理的目标，切勿情绪化投资。

  收入水平

  基金投资者要考虑到自身的收入水平,确保投资目标所需要的资金与自身日常生活的资金达到平衡。

第二步 根据风险承受能力选择组合

类型	适合人群	现金预留	股票型基金	混合型基金	债券基金	货币基金
保值型	风险承受能力低，以保值为目标	20%	一般不超过10%	-	半数或以上	-
保守型	风险承受能力低，期望资金可以小幅增值	0%-10%	20%	10%	40%到50%	10%到20%
平衡型	可承受一定风险、期望资金可以较快增长	0%-10%	30%-40%	10%-20%	40%-50%	0%
成长型	可承受较高风险、期望资金可以快速增长	0%-10%	40%左右	10%-20%	40% 左右	0%
进取型	可承受高风险，期望资金可以显著增长	0%-10%	50%以上	10%左右	30%左右	0%

注意

• 投资者在充分了解不同类型基金的风险特征后，需要结合自身的风险承受能力构建投资组合，在进行构建组合时应： 认清宏观经济背景，准备风险应对手段。
• 建议先从平衡型的做起，也就是股票基金和债券型的各投资一半，而股票型的大家就选择定投指数基金。

第三步 自我考核基金组合的投资收益

• 在进行收益考核时，因为基金的短期业绩可能具有偶然性，所以，不具有参考性

• 只有考核基金的长期收益，才能更准确地把握其业绩水平

• 在完成了基金投资组合的构建后就不要轻易地改变基金组合了，更不要频繁变动、调整基金组合，而应树立正确的基金投资观，坚持长期投资。

基金组合如何动态调整

何时调整

• 股市发生大的震荡的时候
• 基金业绩或者我们的投资目标发生改变时(投资组合发生变化，投资风格和效率可能发生变化)

这种时候应该调整投资策略

100法则

100 －年龄 = 资金投资于高风险资产的比例

投资者40岁左右，那么可以用60%的资金投资高风险的股票市场，剩余资金可以投资于低风险的银行存款、国债等。

两种方法可以帮助我们达到再平衡或者进行定期再平衡

每年12月进行再平衡

组合严重偏离投资目标时进行再平衡