投资指数基金为什么能赚钱&组合分散化:基金投资经典定律
投资指数基金为什么能赚钱?
例子
以以沪深300指数为例,15年的大牛市,在沪深300指数一路攀升到5000多点开始定投,赚钱吗?
我们不是一次性买入,我们是通过不断的买入,让贵的筹码和便宜的筹码掺和一起拉低了成本。这样的话,只要成本够低,我们还是可以盈利的。
此外,关于哭泣曲线——如果把定投时间拉长,那么也是大概率会赚钱的! 而如果涨得比较猛,也通过止盈来及时离场。
假设我们从2015年的6月30日开始入场:
然后开始定投。每月投一次,每次投2000元。持续到2016年的11月30日,即17个月。2015年6月到2016年11月的整体行情如下:
定投的收益如下:
总体定额收益率是13.71%,所以定投还是能赚钱的。
定投指数赚钱的内在原理
短期的投资(或称投机)风险都比较大,长期的价值投资风险会比较小。
事实上买指数,我们买的是国家经济长期上涨。把整体投资展现拉长,我们盈利的可能性还是相当大的。
没有任何人能够预测市场的短期走向,如果一次性买入,若幸运地低买高卖,确实收益率会更高。但投资拼的不是幸运而是实力和耐力。
定投采用了
分批买入法
,克服只选择一个时间点买入卖出的策略,可以均衡成本以及平衡自己的投资心态。
定投的心理小知识
耐心
不要计较当下的得失。
我们在【天天基金】上设置了定投的时间、定投的金额。就不要打开软件查看我们的历史盈亏了。毕竟在卖出之前,我们不卖只是浮亏,涨了也只是浮盈。
关注基金的相关费率
费率主要包括:购买费率、管理费、托管费和赎回费。
点开任意的指数基金,点开【概况】,就能看到基金的相关费率,些也是我们的成本,要仔细计算和对比。
组合分散化:基金投资经典定律
资产配置的问题,就是如何将鸡蛋放在不同篮子里,是投资过程中的重要步骤,也是我们能否实现投资目标的关键,基金投资也是如此。
资产配置的两个层面
- 第一个层面是如何将资金配置在股票、债券和现金这些资产大类上。
- 第二个层面是将股票和债券资产进一步分散在不同类型的股票(比如大盘、小盘、价值、成长)或债券(国债、公司债)上。
1. 如何进行资产大类的配置
战略性资产配置
将多少的金额配置在股票、债券和现金上是由我们的投资目标、投资周期、风险承受能力和投资金额
来决定的。(这也是最基本的资产配置)
如果我们可以承受较大的风险,投资周期大于10年,可采取激进型投资策略,以追求较高的长期收益,可以将大部分资产投资于股票上。
如果我们可以承受一般水平的风险,投资周期大于5年,可采取稳健型投资策略,将资产在股票和债券进行平衡的配置。
如果我们比较厌恶风险,投资周期小于5年,就更着重保持现有的财产的价值,可采取保守型投资策略,将多数资产置于债券和现金上。
站在一个人的生命周期来说,投资周期10年、5年的这种划分是合理的,但是我们也可以把时间缩短一点,比如小于5年改成小于2年。
步骤
step1:可以用区间的形式确定持有各类资产的比例
例如,我们可将债券的投资比例定在总资产的10-50%,而在这个范围内,根据债券在市场中的表现,决定增持还是减持。
step2:为了分散风险,应通过考察基金的投资组合中具体的股票和债券,使资产进一步分散在不同投资风格、不同市值大小的股票和不同的债券上(比如国债、公司债)。
2. 最常见的四种不同风格的资产配置方案
a. 保守型组合
适合于投资期限较长(比如5年),又不希望承受太多的风险,希望资产稳步增值,能够抵御通货膨胀。
股票资产(大盘价值或平衡 ) |
35% |
---|---|
债券资产 | 50% |
货币基金和现金 | 15% |
b.平衡型组合
适合于投资期限较长(比如10年以上)、希望回报超越通胀水平(比如超5%)、能忍受组合资产连续一段时间内持续缩水、退休后有较稳定的生活来源或者有养老金补助。
股票资产(大盘价值或平衡、成长、中小盘 ) |
50% |
---|---|
债券资产 | 45% |
货币基金和现金 | 5% |
c. 成长型组合
同样适合于投资周期较长、希望回报超越通胀水平(比如超8%),并且可以忍受组合一年内处于亏损状态。
股票资产(大盘价值或平衡、成长、中小盘 ) |
60% |
---|---|
债券资产 | 35% |
货币基金和现金 | 5% |
d. 进取型组合
适合于投资期限很长(比如15年以上),可以忍受组合至少两年亏损。
股票资产(大盘价值或平衡、成长、中小盘 ) |
75% |
---|---|
债券资产 | 20% |
货币基金和现金 | 5% |
3. 关于股票资产的配置
- 第一、即使最激进的组合也没有全部配置股票市场,最好配置部分风险较低的资产作为稳定器
- 第二、将资产分散在各个不同投资风格的股票上,有利于降低投资的风险。
- 第三、将股票资产配置在不同市值大小的股票上也是需要关注的。一般来说,大盘股风险收益特征要相对低于中小盘股票。如果比较保守,可以投资较多的大盘股基金;如果风险承受能力较高,可增加中小盘基金的持有比例。
- 最后,现在的QDII基金也越来越多,也可以考虑将股票资产配置到全球不同的市场。
本博客所有文章除特别声明外,均采用 CC BY-SA 4.0 协议 ,转载请注明出处!