网格交易介绍&表格设计

2020-08-31

理财

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motivation

why

为什么需要掌握网格交易方法，按照e大的说法，资本市场整体走势就3个状态，震荡、上涨、下跌。根据《股市长线法宝》一书的数据，尽管美股两百年来股票指数长期涨幅巨大，但是聚焦到中间的10-30年，则发现可能几十年不涨。我们做投资，要做到不预测只应对，因此e大建议一个成熟的投资操作体系必须要有长期策略及短期策略，长期策略是用来赚增长+通胀的大钱，短期波段策略赚的是情绪以及波动的钱，保护心态。

what

网格交易，或者叫波段操作，吃的就是震荡行情的利润。

how

按照经验，可以把资产70%的仓位用来配置长线，10%-20%用来配置网格交易。网格仓位和长线仓位要分开单独配置。

Pro

下面原汁原味的e大的网格交易策略系列文章，它们无论是从文笔还是水平来说，都属顶流，建议读几遍，我就不做任何解读了。

波段策略.网格之一：写在前面、体系以及策略

波段策略.网格之二：网格策略基础/1.0版

波段策略.网格之三：网格策略进阶/2.0版

网格交易细节说明（2020.04.29更新）

其中，压力测试是最重要的，也就是说，极限跌幅务必得考虑好，参考文章长赢计划发车文章中的“预计最大跌幅”是如何得出呢？

极限跌幅的判断依据基本上来讲有四条，其中两条价值、一条价格、一条投资原则：

价值历史纵向：A股历史上，该指数最低估值。这个估值包括PE、PB、PS等数据。通过各数据与目前估值数据对比，大致得出即使出现2008年那样的金融危机，该指数从最极限估值角度讲，会有多少下跌幅度。

价值世界横向：将世界各国，尤其是美国与各指数类似的指数历史最低估值，与目前各指数估值对比，得出大致的极限下跌空间。

价格：不会死的投资品种，通常来讲，从最高点到最低点，跌幅几乎不会超过80%，尤其是各国的宽基股票指数。你在下跌80%的时候买，即使短期依然会套，中长期将会赚非常多。

风险承受能力：在正常的最大跌幅上再加一点余量，力求让各位能尽量考虑风险多过考虑收益。这是金融投资中非常重要的一点。

历史上几次最著名的暴跌：

1989年底，日经225指数在连涨15年，从3700点涨到38957点后，开始暴跌，最低跌到2003年的7600点，下跌80%。跌到只剩20%。 2000年，纳斯达克指数连涨20多年，从70多点涨到5100点后，暴跌三年，跌到1100点，下跌78%。跌到还剩22%。 07年恒生最高31958，08年最低10676。下跌67%，还剩33%。再看大A。深综指在2008年初最高到1584，最低跌到452点，下跌71%，还剩29%。再看原油。 NY油价是2013年涨到最高112开始崩盘。最低点是26块，下跌77%，还剩23%。再看汇率。英镑/美元从1980年的2.45跌到1985年的1.05，下跌幅度是57%，还剩43%。美元/日元是从1982年的277跌到2011年的75，跌幅73%，还剩27%。最后看白银。之所以用白银不用黄金，是因为历史上白银价格波动远大于黄金。白银最大一次跌幅出现在80年代，从最高点49美元跌到最低3.7，跌幅达到了92%。这个跌幅已经超过了我们之前说的80%。这里有两个原因，第一个原因是80年涨的太疯狂。白银从1972年的1.7涨到1980年的49，8年时间涨了28倍。如果从49算起，那么下跌80%应该是9.8。如果在9.8买入，跌到3.7当然会浮亏不少，但是到2011年，即使9.8买入，也会赚400%。

code & excel

指数估值表——来源于e大微博

Alt

我准备把军工拿来试水，参考蛋卷基金的中证军工的估值，军工估值已经跌落到平均值以下了，可以入手。对于极限跌幅，从e大的估值表来看，军工历史上最低估值是约2008年的19倍，现在PE估值49倍，极限跌幅可以给到60%，这就是压力测试了。

本交易设计参考e大的2.0版本，融合了留利润、逐格加码及大中小网结合的子策略。3.0版本可以更进一步，比如考虑趋势交易，暂时不碰了。

我用Python3写了一小段代码来辅助设计表格，其中，start、moneyEach、ratio均可修改。代码运行完后把输出结果复制粘贴到excel表格相应位置即可。

有了表格以后，添加华宝的条件交易单，

# 网格交易计算 
'''
    融合了留利润、逐格加码及大中小网结合的子策略，可以根据需要修改代码。
    同时，买入数量为了保证为100的整数倍，稍微处理了一下。
    start、money、ratio均可修改
    
    把输出结果复制粘贴到excel相应位置即可(全选输出结果，然后粘贴到excel的C3即可)。
    可以把代码进一步修改，直接生成表格，但是我不想花时间了，因pandas用得不是很6。
'''
import pandas 

start = 0.988  # 0.988 从某个价格下跌5%时买入第一网，这个价格可以是当前价格，或者比当前价格高或者低。别在均值以上高位买入。
money = 10000 # 每份金额 
num = 0
ratio = 0.05  #小网格每网的大小
baseList = []  # 存每一格的买入价格。
print('买入价',   '卖出价', '买入数量',  '买入金额', '卖出数量', '卖出金额',
          '本期留存数量',  '本期留存利润/盈利金额', '盈利比例')

def PRINT(lastNetCostprice, base, N, moneyEach):
    # N为radio的1、3、6、12倍
    costpriceIn = base
    costpriceOut = lastNetCostprice
    
    NumInTmp = moneyEach / costpriceIn 
    if NumInTmp % 100 == 0:
        NumIn = NumInTmp
    else: 
        # 单独处理一下“买入数量不为100的整数倍”的情况，补齐。
        NumIn = NumInTmp + (100 - NumInTmp % 100)
        
    moneyIn = costpriceIn * NumIn
    moneyOut = moneyIn  # 买卖金额一样，留利润
    
    NumOut = moneyIn / costpriceOut
    Numkeep = NumIn - NumOut 
    profitKeep = costpriceOut * Numkeep
    profitRatio = profitKeep / moneyEach 
    
    print('%.3f' % costpriceIn, '\t',
             '%.3f' % costpriceOut, '\t',
             '%.0f' % NumIn, '\t',
             '%.0f' % moneyIn, '\t',
             '%.0f' % NumOut, '\t',
             '%.0f' % moneyOut, '\t', 
             '%.0f' % Numkeep, '\t',
             '%.0f' % profitKeep, '\t',
             '{:.2%}'.format(profitRatio)) 

for i in range(13):
    if i != 0:
        num += 1
    base = start * (1-ratio*num)  #base为当前这一网的买入价
    baseList.append(base)
    moneyEach = money*(1+ratio*i)    # 逐格加码
    if i == 0:
        lastNetCostprice = base * (1+ratio)
    else: 
        lastNetCostprice = baseList[i-1]
    
    # 小网
    # lastNetCostprice为上一网的价格，中网、大网、超大网则不是。
    PRINT(lastNetCostprice, base, 1, moneyEach)
    
    # 中网 大网 超大网
    if num % 3 == 0 and i != 0:
        PRINT(baseList[i-3], base, 3, moneyEach)
    if num % 6 == 0 and i != 0:
        PRINT(baseList[i-6], base, 6, moneyEach)
    if num % 12 == 0 and i != 0:
        PRINT(baseList[i-12], base, 12, moneyEach)

小网5%，中网15%，大网30%，超大网60%操作表

种类	档位	买入价	卖出价	买入数量	买入金额	卖出数量	卖出金额	本期留存数量	本期留存利润/盈利金额	盈利比例
小网	1.00	0.988	1.037	10200.00	10078	9714.00	10078	486	504	5.04%
0.95	0.939	0.988	11200.00	10512	10640.00	10512	560	553	5.27%
0.90	0.889	0.939	12400.00	11026	11747.00	11026	653	613	5.57%
0.85	0.840	0.889	13700.00	11505	12939.00	11505	761	677	5.89%
中网	0.85	0.840	0.988	13700.00	11505	11645.00	11505	2055	2030	17.66%
小网	0.80	0.790	0.840	15200.00	12014	14306.00	12014	894	751	6.26%
0.75	0.741	0.790	16900.00	12523	15844.00	12523	1056	835	6.68%
0.70	0.692	0.741	18800.00	13002	17547.00	13002	1253	929	7.14%
中网	0.70	0.692	0.840	18800.00	13002	15482.00	13002	3318	2786	21.43%
大网	0.70	0.692	0.988	18800.00	13002	13160.00	13002	5640	5572	42.86%
小网	0.65	0.642	0.692	21100.00	13550	19593.00	13550	1507	1042	7.72%
0.60	0.593	0.642	23700.00	14049	21877.00	14049	1823	1171	8.36%
0.55	0.543	0.593	26700.00	14509	24475.00	14509	2225	1319	9.10%
中网	0.55	0.543	0.692	26700.00	14509	20979.00	14509	5721	3957	27.29%
小网	0.50	0.494	0.543	30400.00	15018	27636.00	15018	2764	1502	10.01%
0.45	0.445	0.494	34900.00	15517	31410.00	15517	3490	1724	11.12%
0.40	0.395	0.445	40500.00	16006	36000.00	16006	4500	2001	12.50%
中网	0.40	0.395	0.543	40500.00	16006	29455.00	16006	11045	6002	37.51%
大网	0.40	0.395	0.692	40500.00	16006	23143.00	16006	17357	12004	75.03%
超大网	0.40	0.395	0.988	40500.00	16006	16200.00	16006	24300	24008	150.05%
压力测试					253339.00

表格如下

Alt

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