基金投资技巧——组合定投宽基指数，巧妙资产配置，基金组合如何动态调整
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为什么宽基指数要组合定投， 如何配置
定投指数优势
规避“个股”涨跌的风险、无惧市场下跌的风险、降低道德风险、避免老鼠仓带来的损失
背景
中国A股市场经常发生结构性牛市，大盘蓝筹股票大涨，中小成长股票跌；中小成长股票大涨，大盘蓝筹股票跌。
蓝筹股（Blue Chips）是指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。
建议的定投指数组合
进行宽基指数定投：沪深300、中证500、创业板指数
中证500（包含500只个股）
如何配置不同的宽基指数
(不要把鸡蛋放在一个篮子里)
-
1.三支不同的指数，配置一定比例的定投组合均能有效地
分散风险结构性市场
潜在的投资风险可以通过简单的资产配置大幅降低。
-
2.该如何配置这三只不同类型的宽基指数，算最优的比例
从上图看出，3∶3∶4的定投混搭组合是当下较为合适的选择。
比较均衡地分配资金能够走得更稳。
-
3.不要频繁地调整定投比例
市面上暂且
没有直接提供组合定投服务的平台频繁操作已经违背了定投 “ 省时省力 ” 的初衷
如何构建自己的基金组合
三种基金组合方式
一、哑铃型
不仅可以控制投资风险，维持较稳定的投资收益，而且由于基金数量较少，管理起来也很方便
适合刚入门的小白同学
二、核心+卫星型
积极争取超额收益，配置灵活
三、金字塔型
需要自行确定金字塔各个部分的投资比率
组合方式对比
| 方式 | 难度 | 适合人群 |
|---|---|---|
| 哑铃型 | 一星 | 适合绝大部分投资者，尤其是喜欢基金定投的 |
| 核心+卫星型 | 二星 | 对“核心”基金进行筛选的过程中有一定的判断力 |
| 金字塔型 | 三星 | 灵活性很强，同时也在考验大家的实际操作能力 |
构建属于自己的基金组合
第一步 清楚自己的基金投资目标
-
适当增加高收益基金的投资比例
-
将稳定收益放在首位，增加稳健型基金的投资比例
-
确定投资目标需要考虑的相关因素
风险偏好基金投资者在确定基金投资目标时 要充分考虑到自身的风险偏好，不要确定超出自身心理承受能力的投资目标。
年龄层次根据年龄来确定投资目标能指导选择的基金组合向 更加科学合理的方向靠拢。
资产状况必须充分考虑到自身的资产状况，确定科学合理的目标，切勿情绪化投资。
收入水平基金投资者要考虑到自身的收入水平,确保投资目标所需要的资金与自身日常生活的资金达到平衡。
第二步 根据风险承受能力选择组合
| 类型 | 适合人群 | 现金预留 | 股票型基金 | 混合型基金 | 债券基金 | 货币基金 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 保值型 | 风险承受能力低，以保值为目标 |
20% |
一般不超过10% |
- | 半数或以上 |
- |
| 保守型 | 风险承受能力低，期望资金可以小幅增值 |
0%-10% |
20% |
10% |
40%到50% |
10%到20% |
| 平衡型 | 可承受一定风险、期望资金可以较快增长 |
0%-10% |
30%-40% |
10%-20% |
40%-50% |
0% |
| 成长型 | 可承受较高风险、期望资金可以快速增长 |
0%-10% |
40%左右 |
10%-20% |
40% 左右 |
0% |
| 进取型 | 可承受高风险，期望资金可以显著增长 |
0%-10% |
50%以上 |
10%左右 |
30%左右 |
0% |
注意
- 投资者在充分了解不同类型基金的风险特征后，需要结合自身的
风险承受能力构建投资组合，在进行构建组合时应：认清宏观经济背景，准备风险应对手段。 - 建议先从平衡型的做起，也就是股票基金和债券型的各投资一半，而股票型的大家就选择定投指数基金。
第三步 自我考核基金组合的投资收益
-
在进行收益考核时，因为基金的短期业绩可能具有偶然性，所以，不具有参考性
- 只有考核基金的长期收益，才能更准确地把握其业绩水平
- 在完成了基金投资组合的构建后就不要轻易地改变基金组合了，更不要频繁变动、调整基金组合，而应树立正确的基金投资观，坚持长期投资。
基金组合如何动态调整
何时调整
- 股市发生大的震荡的时候
- 基金业绩或者我们的投资目标发生改变时(投资组合发生变化，投资风格和效率可能发生变化)
这种时候应该调整投资策略
100法则
100 －年龄 = 资金投资于高风险资产的比例
投资者40岁左右，那么可以用60%的资金投资高风险的股票市场，剩余资金可以投资于低风险的银行存款、国债等。
两种方法可以帮助我们达到再平衡或者进行定期再平衡
每年12月进行再平衡
组合严重偏离投资目标时进行再平衡