基金入门基础——基金名字的含义、基金分类、招募说明书

2020-03-22

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截至2018年12月31日,我国已发公募基金管理公司 131 家,管理基金数量共 5060

基金名字的含义

基金公司+投资方向+基金类型+收费类型

以天天基金上的博时沪深300指数A(050002)为例。

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前端收费模式的解释

以债券基金为例,很多基金名字后面都会跟着A,B,C这些字母。

如果只分为A,B两类,那A类就是要收申赎费用的;B类则在表面上不另外收申赎费用,而是和管理费、托管费等这些隐藏收费一样,把这部分手续费折算到每天公布的基金净值中,预先扣除这部分成本,美其名曰销售服务费,一般每年收取0.2%~0.6%。

而分成A,B,C三类的债基,A类和B类都有申赎费用,区别是A类是前端收费,就是你买基金时直接扣掉申购费;B类属于后端收费,就是等你将来赎回时再向你收取申购费,相当于先吃饭后买单。为了鼓励你尽可能长时间持有基金,好让它们多收你管理费,所以往往持有时间越长,后端收费所收取的申购费就越低,持有很长一段时间,比如5年,就可以免收申购费了;而C类则是不收取申购赎回费而收取销售服务费,和上面那种只有A,B两类的债基中的B类是一个意思

四维度分类

一、按投资的品种分类

1. 货币型基金

仅投资于货币市场,风险小,收益率低(但是高于活期存款)。

2. 债券型基金

80%以上的基金资产投资于债券,比起1,收益更高,风险更高。

3. 混合型基金

一般股票仓位60%,债券20%,货币20,比起2 ,收益更高,风险更高。

4. 股票型基金

80%以上的基金资产投资于股票,收益最高,风险最大。

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二、按投资方式分类

主动 v.s. 被动

主动型基金,由基金经理来选股,申购费高。

被动型基金,也叫指数基金,只需要按照构成指数的成分股来配置,申购费低。

三、按基金的运作方式

开放 v.s. 封闭

开放式基金,可以随时买入or卖出基金份额。

封闭式基金,基金份额不变,买卖需要通过证券交易所。

四、按购买渠道

场内 v.s. 场外 (“场”=证券交易市场

场内基金,放证券交易所里买卖,和股票一样的操作,需要开通股票账户。

场外基金,放证券交易所外买卖。

区别:交易价格 手续费 资金到账时间

  • 场内基金的交易叫买卖,按实时价格成交,类似股票交易;场外基金的交易叫申购赎回,在下午3点之前申赎的,按照当天的净值成交,下午3点之后申赎的,按照第二天的净值成交。
  • 场内交易费便宜,场外贵。
  • 场内交易不会影响基金的整体份额,场外会。
渠道 渠道性质 申购费率 渠道间的关系
银行 场外渠道 万分之72左右 专卖店
基金公司 场外渠道 万分之60左右 爱打折的百货商场
第三方代销机构(天天基金,蚂蚁聚宝,京东金融) 场外渠道 万分之12左右 加价不加量的国营小卖部
证券交易所(通过券商的交易APP) 场内渠道 万分之3 场外渠道

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