买卖A股 了解市场的交易规则

2020-04-18

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一、买卖股票的基本操作手册

交易时间

​ 非法定节假日的周一到周五,上午9:30-11:30,下午13:00-15:00

交易方式

集合竞价

在一个时间段内大家同时报价,系统撮合能让大多数人成交的价格

  • 开盘集合竞价在9:15-9:25之间,9:20前的报价可以撤销,之后的不可以撤销。系统在9:25撮合成交,对应价格即为开盘价。
  • 收盘集合竞价在14:57-15:00之间,对应价格即为收盘价。

连续竞价

针对每一笔委托,系统按照时间优先、价格优先的顺序来匹配

就是针对每一笔委托,你出你的报价和数量,系统会按照时间优先、价格优先的顺序来匹配,出价早的或者出价好的可以先成交,所谓出价好呢,就是卖得便宜买的贵。

买卖数量

​ 买入时一手一手的买,一手等于100股;卖股票也得一手一手地卖。

T+1 原则

​ 当天买进的股票最早要下一个交易日才能卖出;当天卖出的股票当天可以买回来

报价限制

​ A股有涨跌停限制,普通股票的股价较上一交易日收盘价的涨跌幅不能超过10%;ST开头的股票,涨跌幅不得超过5%;新股上市首日,最高涨幅限制是44%

​ 你的报价也一定要在涨跌幅内,否则就算是无效报价。

交易成本

  • 证券公司佣金

    最多不超过交易金额的千分之三(国家规定),最低不少于5元

    很多证券公司为了吸引客户,会提供较低的佣金率,比如万二、万三。

  • 证管费、证券交易经手费、过户费

    交证管费给证监会,交证券交易经手费给交易所,过户费给中证登

  • 卖股票时少量印花税

    如果交易量很大或者交易的太频繁,积少成多,这些成本也是不容忽视

二、股市的VIP厅

科创板

含义

​ 科创板实施注册制,上市的要求比主板和创业板更低 ​ 股票每天的最大涨跌幅放宽到20%,前五天不设涨跌幅

限制

由于科创版风险太大,合格投资者才被允许参与科创板交易:有资金实力而且有经验

  • 申请权限开通前20个交易日证券账户以及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元

  • 参与证券交易24个月以上

创业板

含义

​ 创业板公司规模和经营风险介于主板和科创板之间

开户条件

  • 原则上有超过2年的炒股经验

    如果没有达到2年经验,非要开户,则需要和证券公司签署风险揭示书

  • 需要本人到营业部办理,现场进行风险测试

融资业务

以一定的成本从证券公司借钱炒股

例如股票账户上有50万现金,从证券公司借30万一共80万。如果用80万赚到了100万,最后连本带息共35万给证券公司,还剩65万。但是如果投资不好则亏损更大,风险较高!

不懂别碰!别借钱炒股!

融券业务

从证券公司借股票卖出,等股价下跌买回来还给证券公司

开户条件 从事证券交易满半年 最近20个交易日的平均证券类资产不低于50万

沪港通、深港通和沪伦通

为了提高A股对外开放水平,我国相继推出了 沪港通、深港通和沪伦通 投资者足不出户即可买到部分在香港和伦敦交易所交易的股票 相应对投资者的要求也比较高

三、“被玩坏”的停牌制度

停牌制度

​ 上市公司停牌期间投资者不能交易这个股票

停牌原因

  • 外界原因,市场上出现影响上市公司股票价格的新闻
  • 内部原因,比如出现一些收购、重组等重要事项公司

停牌时间

​ 短则几天,长则几年

初衷

​ 防止内幕消息走漏,引起不公平交易

乱象

  • 有的股票利用停牌来配合庄家操纵市场

  • 有的用停牌来规避退市。
  • 2015年7月10日,由于股市连续多日大幅下跌,众多股票试图通过停牌避祸,停牌股票数量达到 1378 家,占到当时股票总数的 50%

治理

​ 2018年底监管层加强了停复牌监管力度,交易所可以拒绝上市公司的停牌申请,强制其复牌,缩短了停牌期限,从而有助于打击滥用停牌规则的惯用招数,为投资者营造了公平通畅的交易环境。

四、股票分红里的“玄机”

股票分红

股票分红:上市公司将盈利的一部分按持股比例分配给股民

  • 现金股利:直接派发现金
  • 股票股利:无偿派发股票
  • “10派5送5”,每持有10股派5元现金股利,送5股股票股利

来看一个个股的k线走势图,在q的前一天就是派息日,q就是除权除息日。很多人对除权除息不太理解。这里班班和大家讲一下:比如1月2日,一个股票10元并且每一股派5毛钱的利息,那么在收盘的时候,会把利息的影响给除去。比如说收盘的时候价格是10.2元,我们今天不是派了5毛钱利息吗?那么除息后的收盘价就是9.7元。

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分红一定是好事吗

除权除息

假设某家上市公司一共有1000股,现在股票价格为100元,公司的价值是10万,现在公司要分红了,每股分5元,钱进了持股人的证券账户。公司相当于一共分红5000元,分红后,公司的价值降到9万5。由于依然是1000股,所以每股的价格自然是95元。除权除息就是修正价格的过程。股票股利就叫除权,现金股利就要除息。

比如1月2日,一个股票10元并且每一股派5毛钱的利息,那么在收盘的时候,会把利息的影响给除去。比如说收盘的时候价格是10.2元,我们今天不是派了5毛钱利息吗?那么除息后的收盘价就是9.7元。

派发了股票股利,一定会同时派发一部分现金股利。因为要国家需要来扣税!

现金红利派放

大概率要交个人所得税,如果持有这只股票的时间不足一年的话分红税最高可达分红金额的20%。

分红所得税

我们都知道分红派息是要交税的,那么分红派息要交多少税呢?交税的规则又是什么呢?

  • 扣税时间:我们在分红派息的时候是不扣税的,卖出该股票的时候才会【按照持有时间扣税】
  • 扣税标准:当卖出股票时:持有股票时间在一个月内(含一个月)的,扣股利的20%作为税款;持有时间在一个月至一年间的,缴股利的10%作为税款;持有时间超过1年的,免于征税。既然分红要交税,还要除息,那还不如不分红。首先有些类别的企业没有扩张的预期,那么公司既然不需要扩张那么多就会把盈利的钱发给股民。比如你开一饺子店,这个饺子店在你们家乡小县城开了很多分店,已经饱和了,而你又觉得在周边地区拓展可能生意难做,不好把控。这个时候你就会把赚到的钱给几个股东分了。
  • 对长期持有的投资者来说,分红是投资收益的主要来源。他们不仅不需要交税,还能通过拿股票的分红提高现金流收入,然后继续做价值投资。
  • 如何看股票分红的资金到账情况呢?若持仓股票发生分红,大家可点击涨乐财富通–交易–更多–资金明细查询现金红利入账流水,点击查询交割,可查询送股或转增股入账流水。分红自动入账。
  • 此外,如果你持有100股股票,又给你分了10股的话,就变成了110股,这时候,卖出是可以一起卖出的,不受到100股起点的限制。

什么是 “ 高送转 ”

  • “送”:送股票股利,这个和现金股利一样也要交分红税
  • “转”:用资本公积金转增股本,不用交分红税
  • “高”:送股或转增股比例较大

从实质上来看,无论是送股还是转股都不增减公司资产,公司的价值没有发生变化,你持股的比例也没有发生变化,那么这一切只是形式上的变化,虽然股票的价格变低了,但是你持有的股数变多了。所以, “ 高送转 ” 不等于 利好。

这就是一个切披萨切10刀还是20刀的问题~并没有什么本质区别。

千万不要看到一家公司“高送转”,就觉得是多么大的利好,跑过去疯抢它家的股票,这样做很容易成为大股东套现的接盘侠。