股票与人生 认识自己。股票初级班系统梳理。

2020-04-18

[toc]

股票与人生

但凡和钱相关,很多东西就不一样了

​ 投资股票,不用挤早高峰的地铁,不用加班到凌晨,不用在客户、老板面前低声下气。 ​ 所有人都看得出来的道理,这事儿可能就没那么容易

在股市中,人性的贪婪、恐慌都会被无限的放大

​ 很多人生活中很平和,开车的时候却有“易怒症”。 ​ 在股市中,人性的贪婪、恐慌都会被无限的放大,做不到平日的“三思而后行”。

没有人可以预测明天股价的走势。

​ 股票的价格是由买卖双方无数人拿钱投票决定的。 ​ 没有人可以预测明天的走势。 ​ 努力了短期未必有回报。

投资股票,心态比能力更重要

​ 长期来看,即使知识能力提高了,如果驾驭不了自己的欲望,依然不能享受到股票长期的相对确定性。 ​ 从某种角度来说,投资股票,心态比能力更重要。

欲速则不达,只买自己最了解的。

​ 在股票市场上要做到不了解的不碰,先研究再选择。 ​ 宁可错过一千,不可盲从一次。 ​ 真正了解自己,与平凡的自己和解。

普通投资者最大的优势就是耐心 。

我们有的是时间,而资本永远是急功近利的。

课程逻辑框架

1. 为什么投资股票

跑赢通胀、赚取睡后收入、分享其他行业的成长。

2. 选什么样的投资方法

价值投资

3. 如何选股

a. 初筛白马股

i问财搜索“上市超过5年,2019年12月31日市值超过500亿,近5年ROE连续超过15%,行业。

白马股的本质是:业绩好而且稳定,即ROE高而且长期稳定

何为ROE,即净资产收益率,等于公司当年净利润/净资产,理解为公司拿一块钱净资产赚的收益率。一个公司的ROE如果比较稳定,长期来看股票的收益率是非常接近它的ROE的。

b. 排除周期股

排除周期股【地产、基建产业链、非必须消费品】

c. 判断拐点

  • 判断公司是否到了拐点【3个指标】

    ​ 同花顺app查询

    • 最新季度营收同比增长率<0

    • 最新季度净利润同比增长率<0

      前两个指标直接在同花顺里面看,净利润同比增长可以自己计算扣非过后的。

    • 最新季度经营活动现金流同比增长率<-10%

d. 识别财报美化

  • 最近一年营业收入增加额是否小于应收的增加

  • 最近一年营业收入的增长额小于存货的增长额

e. PEG判断价格是否便宜

市盈率相对盈利增长比率 (PEG)= 市盈率 / 预计未来净利润增长率 x100

PE用市值除以最近四个月的扣非净利润得到,G用最近4个季度的扣非净利润来计算。

选多支股来规避非系统性风险(4-6支)、以及分批投资

4. 何时进场

a. 根据大势决定进场及退场——为了规避系统性风险

指标:沪深300指数近五年PE百分位+PB百分位

如果该指标小于0.8,我们认为市场整体低估,可以进场;如果大于1.2,我们认为市场整体高估,应该退场。实际操作时,我们可以更灵活地处理,比如1.2我卖掉一半,1.5我卖掉一半,剩下的我可以留着或者等到1.8再全部卖掉

b. 了解入市规则

5. 持续跟踪及出场

持续跟踪

沪深300点位大于1.2 出场

5. 常见错误

6. 股票人生